煤炭行业上涨8.49%,沪深300指数上涨5.18%。本周证监会表示证金公司作为稳定市场的重要参与者短期内不会退出,市场预期重回乐观。虽然救市使流动性危机暂时告一段落,但是市场信心的修复仍然需要时间,因此我们认为短期内市场震荡可能是主旋律。但从中长期看我们依然认为转型依然是主战场,稳增长的预期可能进一步增长,“去杠杆”的余波逐渐平息之后,机会也在悄然形成。从公布的7月份数据看,
国企将对其价值进行重估,国企和企业转型将是资金配置的热点。在经历了本次股灾后更多优质公司的价格已具备配置的价值,产业资本也开始加入增持的行列。我们从国企的角度优选标的,其中煤炭央企已成趋势,而地方国有煤炭企业有望逐渐成为热点。